Калькулятор облигаций I

Этот Калькулятор облигаций I рассчитывает составную ставку, полугодовое начисление процентов и 3-месячный штраф за досрочное погашение для сберегательных облигаций США серии I. Введите сумму покупки, фиксированную ставку и полугодовой уровень инфляции, и инструмент спрогнозирует точный рост стоимости вашей облигации, сумму процентов, которую вы потеряете в случае обналичивания до истечения 5 лет, а также вашу реальную доходность с учетом штрафа — и все это с наглядным пошаговым описанием.

Что такое сберегательная облигация серии I?

Облигация I — это низкорисковая сберегательная облигация, выпускаемая Казначейством США и предназначенная для защиты ваших денег от инфляции. Ее процентная ставка состоит из двух частей: фиксированной ставки, которая остается неизменной в течение всего 30-летнего срока службы облигации, и ставки инфляции, которую Казначейство пересчитывает каждый май и ноябрь на основе Индекса потребительских цен. Поскольку часть ставки привязана к инфляции, облигации I защищают покупательную способность лучше, чем большинство сберегательных продуктов с фиксированной ставкой.

Формула составной ставки облигаций I

Заявленная «составная ставка», которую вы видите в котировках, — это не просто сумма фиксированной ставки и инфляции. Казначейство объединяет их с использованием небольшого перекрестного коэффициента:

Полугодовой уровень инфляции удваивается, поскольку он объявляется на 6-месячный период, в то время как общая ставка выражается в виде годовой величины. Итоговый перекрестный коэффициент — фиксированная ставка, умноженная на полугодовой уровень инфляции — небольшой, но важный элемент, который упускается в большинстве приблизительных калькуляторов. Составная ставка также ограничена снизу значением 0%, поэтому даже в периоды дефляции облигация I никогда не теряет в стоимости.

Как начисляются проценты по облигациям I

По облигациям I сложные проценты начисляются раз в полгода. Каждые 6 месяцев заработанные вами проценты добавляются к основной сумме, и в следующие 6 месяцев проценты начисляются уже на этот увеличенный баланс. Стоимость облигации обновляется ежемесячно по мере приближения к каждой дате капитализации, благодаря чему вы видите устойчивый рост, а не скачок раз в год. Проценты начисляются на срок до 30 лет, после чего облигация перестает приносить доход и достигает окончательного срока погашения.

3-месячный штраф за досрочное погашение

Для облигаций I действуют два временных правила, которые в точности моделирует данный калькулятор:

• 12-месячный период блокировки: Вы вообще не можете обналичить облигацию I в течение первых 12 месяцев после покупки.
• 5-летний штраф: Если вы погашаете облигацию по истечении 12 месяцев, но до истечения 5 лет, вы теряете проценты за самые последние 3 месяца. Фактически вы получаете ту сумму стоимости, которую облигация имела 3 месяцами ранее.

Как только вы преодолеваете 5-летний рубеж (60 месяцев), штраф полностью аннулируется, и вы сохраняете каждый цент начисленных процентов. На графике роста выше разница между сплошной линией начисленной стоимости и пунктирной линией выкупной стоимости как раз и является этим скользящим штрафом — и вы можете наблюдать, как он уменьшается до нуля ровно на 5-летней отметке.

Доходность с учетом штрафа

Большинство калькуляторов показывают общую номинальную ставку, но на самом деле имеет значение то, что вы реально получите на руки после вычета штрафа. Этот инструмент рассчитывает вашу эффективную годовую доходность (APY), исходя из суммы, которую вы действительно заберете при выбранном периоде владения:

Досрочное обналичивание может заметно снизить вашу реальную доходность по сравнению с составной ставкой, тогда как удержание облигации в течение 5 лет и более позволяет получить доход по полной ставке.

Налогообложение облигаций I

Доход по процентам от облигаций I облагается федеральным подоходным налогом, но освобождается от налогов штата и местных подоходных налогов, что делает их привлекательными в штатах с высокими налогами. Вы можете отложить федеральный налог до момента погашения облигации или до достижения ею окончательного срока погашения через 30 лет. Проценты могут даже не облагаться налогом, если они используются для оплаты квалифицированных расходов на высшее образование, с учетом ограничений по доходу — в рамках так называемой программы Education Savings Bond Program.

Что влияет на доходность вашей облигации I?

Как пользоваться этим калькулятором

1. Введите сумму покупки: Сколько вы инвестировали, например $10 000 (годовой лимит для электронных облигаций).
2. Введите фиксированную ставку: Фиксированная ставка для периода выпуска вашей облигации, которую можно найти на TreasuryDirect.
3. Введите полугодовой уровень инфляции: 6-месячный уровень инфляции, объявленный Казначейством на этот период.
4. Выберите период владения: Укажите количество лет и месяцев, в течение которых вы планируете удерживать облигацию.
5. Нажмите Рассчитать: Ознакомьтесь с вашей составной ставкой, начисленной стоимостью, возможным штрафом за досрочное погашение, доходностью с учетом штрафа и полным пошаговым разбором.

Часто задаваемые вопросы

Как рассчитывается составная ставка облигаций I?

Составная ставка сочетает в себе фиксированную ставку, которая действует в течение всего срока службы облигации, и переменную ставку инфляции. Формула выглядит так: составная ставка = фиксированная ставка + (2 × полугодовой уровень инфляции) + (фиксированная ставка × полугодовой уровень инфляции). Результат ограничен снизу значением 0%, поэтому облигация I никогда не может обесцениться из-за дефляции.

Что представляет собой штраф за досрочное погашение облигаций I?

Если вы обналичите облигацию I до того, как продержите ее 5 лет, вы потеряете проценты за последние 3 месяца. Например, если вы погашаете облигацию через 2 года, вы получите сумму, которую облигация имела 3 месяцами ранее. По истечении 5 лет штраф отсутствует, и вы сохраняете все начисленные проценты.

Когда можно обналичить облигацию I?

Вы не можете погасить облигацию I в течение первых 12 месяцев. Через 12 месяцев вы можете обналичить ее в любое время, но погашение ранее 5 лет лишит вас процентов за последние 3 месяца. Облигации I продолжают приносить процентный доход на срок до 30 лет.

Как часто начисляются сложные проценты по облигациям I?

Сложные проценты по облигациям I начисляются раз в полгода, то есть каждые 6 месяцев заработанные проценты добавляются к основной сумме, и в следующем периоде проценты начисляются на этот увеличившийся баланс. Стоимость обновляется ежемесячно на пути к каждой полугодовой дате капитализации.

Облагаются ли облигации I налогами?

Доход по процентам от облигаций I подлежит федеральному подоходному налогу, но освобожден от государственных и местных подоходных налогов. Вы можете отложить выплату федерального налога до тех пор, пока не погасите облигацию или пока она не достигнет окончательного срока погашения через 30 лет. Проценты могут не облагаться налогом, если они используются для оплаты квалифицированных расходов на высшее образование, с учетом ограничений по доходу.

Сколько облигаций I можно купить ежегодно?

Каждый человек может купить электронные облигации I на сумму до $10 000 за календарный год через TreasuryDirect. Возможность докупить бумажные облигации I на сумму до $5000 за счёт возврата федерального налога прекращена 1 января 2025 года, поэтому годовой лимит теперь составляет $10 000.

Дополнительные ресурсы

• Сберегательные облигации серии I — TreasuryDirect