Калькулятор оборотного капитала

Калькулятор оборотного капитала оценивает краткосрочное финансовое состояние бизнеса двумя взаимодополняющими способами. Сначала он рассчитывает ваш чистый оборотный капитал — оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств — вместе с коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности. Затем он идет дальше большинства калькуляторов, определяя ваш цикл конвертации денежных средств (CCC): количество дней, в течение которых ваши денежные средства заморожены в запасах и дебиторской задолженности, прежде чем они вернутся к вам, что наглядно отображается на анимированной шкале времени.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал — это средства, которыми располагает компания для ведения своей повседневной деятельности. Это буфер между тем, чем бизнес владеет и что превратится в деньги в течение года (оборотные активы), и тем, что он должен выплатить в течение года (краткосрочные обязательства). Оптимальный уровень оборотного капитала означает, что компания может спокойно оплачивать свои счета, рассчитываться с поставщиками и сотрудниками, одновременно инвестируя в развитие.

Формула чистого оборотного капитала

Оборотные активы включают денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность, запасы и другие активы, которые ожидается перевести в денежные средства в течение одного года. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, краткосрочные долги и другие обязательства, подлежащие погашению в течение одного года.

Коэффициенты ликвидности

Два коэффициента помогают оценить оборотный капитал в контексте, сравнивая активы с обязательствами, а не просто вычитая их.

Коэффициент быстрой ликвидности исключает запасы, так как их продажа может потребовать времени или быть затруднительной. Это более строгий тест на способность компании выполнять свои обязательства, используя только самые ликвидные активы.

Что такое цикл конвертации денежных средств?

Цикл конвертации денежных средств (CCC) отвечает на практический вопрос: с момента, когда вы тратите деньги на запасы, сколько дней проходит, прежде чем эти деньги вернутся в виде выручки от продаж? Он объединяет три показателя оборачиваемости в днях.

• DIO (Период оборачиваемости запасов) = Запасы ÷ Себестоимость проданных товаров × 365 — сколько времени запасы лежат на складе до продажи.
• DSO (Период оборачиваемости дебиторской задолженности) = Дебиторская задолженность ÷ Выручка × 365 — сколько времени требуется клиентам для оплаты.
• DPO (Период оборачиваемости кредиторской задолженности) = Кредиторская задолженность ÷ Себестоимость проданных товаров × 365 — сколько времени у вас уходит на оплату счетов поставщиков.

DIO и DSO вместе формируют операционный цикл. Вычитание DPO дает CCC, поскольку время, на которое вы откладываете оплату поставщикам, фактически является бесплатным финансированием. Чем ниже CCC, тем лучше.

Что такое отрицательный цикл конвертации денежных средств?

Отрицательный CCC означает, что компания получает деньги от клиентов до того, как ей приходится платить поставщикам. Это очень сильная позиция: поставщики фактически бесплатно финансируют деятельность компании. Гиганты розничной торговли и электронной коммерции, такие как Amazon и Dell, известны тем, что работают с отрицательными циклами, используя этот денежный поток для финансирования стремительного роста без привлечения кредитов.

Нормативы оборотного капитала

Нормативы сильно различаются в зависимости от отрасли. Продуктовые магазины имеют короткие, быстрые циклы; производители с длительным производственным процессом несут более высокие запасы и имеют более длинные циклы. Всегда проводите сравнение с аналогичными компаниями в своем секторе.

Как улучшить свой оборотный капитал

Как использовать этот калькулятор

1. Выберите валюту и введите ваши оборотные активы: денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы и другие оборотные активы.
2. Введите ваши краткосрочные обязательства: кредиторскую задолженность, краткосрочный долг и другие обязательства со сроком погашения в течение года.
3. При желании добавьте годовую выручку и себестоимость проданных товаров (COGS), чтобы калькулятор мог рассчитать цикл конвертации денежных средств и его составляющие: DIO, DSO и DPO.
4. Нажмите кнопку Рассчитать, чтобы увидеть ваш чистый оборотный капитал, коэффициенты ликвидности на визуальной шкале и цикл конвертации денежных средств на анимированной шкале времени с полным пошаговым разбором.

Часто задаваемые вопросы

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал — это средства, которыми располагает бизнес для финансирования своей повседневной деятельности. Чистый оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств. Положительное значение означает, что краткосрочных активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, в то время как отрицательное значение может сигнализировать о проблемах с ликвидностью.

Как рассчитать чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал равен оборотным активам за вычетом краткосрочных обязательств. Оборотные активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы и другие активы, которые планируется перевести в денежные средства в течение года. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, краткосрочный долг и другие обязательства со сроком исполнения в течение года.

Что такое цикл конвертации денежных средств?

Цикл конвертации денежных средств (CCC) измеряет, сколько дней требуется для превращения денег, затраченных на запасы, обратно в денежные средства от продаж. Он равен сумме периода оборачиваемости запасов (DIO) и периода оборачиваемости дебиторской задолженности (DSO) за вычетом периода оборачиваемости кредиторской задолженности (DPO). Чем ниже CCC, тем лучше, а отрицательный CCC означает, что вы получаете деньги от клиентов до оплаты поставщикам.

Каковой является хороший коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности в пределах от 1.5 до 3.0 обычно считается оптимальным. Значение ниже 1.0 означает, что краткосрочные обязательства превышают оборотные активы, что представляет собой риск ликвидности. Значение выше 3.0 может указывать на избыток неиспользуемых денежных средств или запасов, которые можно было бы использовать более эффективно.

Может ли цикл конвертации денежных средств быть отрицательным?

Да. Отрицательный цикл конвертации денежных средств означает, что компания собирает деньги с клиентов до того, как ей придется платить поставщикам. Такие компании, как Amazon и Dell, известны тем, что работают с отрицательным циклом, фактически используя коммерческий кредит поставщиков для бесплатного финансирования своего роста.

Как я могу улучшить свой оборотный капитал?

Вы можете улучшить оборотный капитал, быстрее собирая дебиторскую задолженность, сокращая избыточные запасы, договариваясь о более длительных сроках оплаты с поставщиками и вовлекая неиспользуемые оборотные активы в оборот. Каждый из этих шагов сокращает цикл конвертации денежных средств и высвобождает замороженные средства.

Дополнительные ресурсы

• Оборотный капитал — Wikipedia
• Цикл конвертации денежных средств — Wikipedia