Калькулятор маржин-колла

О Калькулятор маржин-колла

Калькулятор маржин-колла помогает трейдерам рассчитать точную цену, при которой их позиция с кредитным плечом будет ликвидирована (принудительно закрыта). Независимо от того, торгуете ли вы криптовалютами, форексом, акциями или фьючерсами, понимание вашей цены ликвидации необходимо для эффективного управления рисками и защиты вашего капитала.

Что такое маржин-колл?

Маржин-колл происходит, когда собственный капитал на вашем торговом счете падает ниже уровня поддерживающей маржи, требуемого брокером. В торговле с кредитным плечом вы заимствуете средства у биржи, чтобы открыть позицию, превышающую ваш капитал. Когда ваша позиция значительно уходит в минус, биржа либо:

• Выставит маржин-колл: Попросит вас внести дополнительные средства для поддержания позиции.
• Ликвидирует вашу позицию: Автоматически закроет вашу позицию для предотвращения дальнейших убытков.

Большинство современных криптовалютных и фьючерсных бирж используют автоматическую ликвидацию вместо традиционных маржин-коллов, закрывая позиции, когда коэффициент маржи падает ниже порога обслуживания.

Как работает ликвидация

Когда вы открываете позицию с кредитным плечом, вы вносите определенную сумму в качестве залога (маржи). Биржа использует эту маржу для покрытия возможных убытков. Если рынок движется против вашей позиции и ваши нереализованные убытки приближаются к внесенной марже или превышают ее, запускается ликвидация для защиты как вас, так и биржи от дальнейших потерь.

Формулы цены ликвидации

Длинная позиция (Изолированная маржа)

Когда вы открываете длинную позицию (покупка), вы получаете прибыль при росте цены и несете убытки при ее падении. Цена ликвидации для длинной позиции находится ниже цены входа:

Короткая позиция (Изолированная маржа)

Когда вы открываете короткую позицию (продажа), вы получаете прибыль при падении цены и несете убытки при ее росте. Цена ликвидации для короткой позиции находится выше цены входа:

Где:

• Цена входа = Цена, по которой вы открыли позицию.
• Плечо = Ваш множитель кредитного плеча (например, 10 для плеча 10x).
• MMR = Ставка поддерживающей маржи (варьируется в зависимости от биржи, обычно от 0,4% до 1%).

Как пользоваться этим калькулятором

1. Введите цену входа: Введите цену, по которой вы открыли или планируете открыть свою позицию.
2. Выберите тип позиции: Выберите «Длинная», если вы покупаете (прибыль при росте цены), или «Короткая», если вы продаете (прибыль при падении цены).
3. Установите кредитное плечо: Введите множитель кредитного плеча. Более высокое плечо означает более высокий риск и более близкую цену ликвидации.
4. Введите ставку поддерживающей маржи: Введите ставку поддерживающей маржи вашей биржи (уточните точную ставку в документации вашей биржи).
5. Рассчитайте и проанализируйте: Нажмите «Рассчитать», чтобы увидеть цену ликвидации, расстояние до ликвидации и оценку риска.

Понимание кредитного плеча и риска

Как кредитное плечо влияет на цену ликвидации

Более высокое кредитное плечо приближает цену ликвидации к цене входа:

• Плечо 2x: Цена должна измениться на ~50% против вас для ликвидации.
• Плечо 5x: Цена должна измениться на ~20% против вас для ликвидации.
• Плечо 10x: Цена должна измениться на ~10% против вас для ликвидации.
• Плечо 25x: Цена должна измениться на ~4% против вас для ликвидации.
• Плечо 50x: Цена должна измениться на ~2% против вас для ликвидации.
• Плечо 100x: Цена должна измениться на ~1% против вас для ликвидации.

Уровни риска по кредитному плечу

• Низкий риск (1-3x): Подходит для новичков; значительный ценовой буфер до ликвидации.
• Средний риск (4-10x): Обычное дело для опытных трейдеров; требует тщательного управления позицией.
• Высокий риск (11-25x): Только для продвинутых трейдеров; необходимы жесткие стоп-лоссы.
• Очень высокий риск (26x+): Экстремальный риск; ликвидация может произойти при незначительных колебаниях цен.

Изолированная маржа против кросс-маржи

Режим изолированной маржи

В режиме изолированной маржи (используется в этом калькуляторе):

• Потеряна может быть только маржа, выделенная для конкретной позиции.
• Остальные средства на вашем счету защищены.
• Цена ликвидации фиксирована на основе вашей начальной маржи.
• Лучше всего подходит для управления рисками по отдельным сделкам.

Режим кросс-маржи

В режиме кросс-маржи:

• Весь баланс вашего счета используется в качестве обеспечения.
• Это может дольше предотвращать ликвидацию, так как убытки поглощаются общим капиталом.
• Риск потери всего счета в одной сделке.
• Цена ликвидации меняется по мере изменения баланса вашего счета.

Ставки поддерживающей маржи на популярных биржах

Разные биржи имеют разные ставки поддерживающей маржи. Вот некоторые распространенные ставки (уточняйте на своей бирже, так как они могут меняться):

• Binance Futures: 0,4% – 2,5% (зависит от размера позиции)
• Bybit: 0,5% для большинства пар
• FTX (когда работала): базовая ставка 0,6%
• OKX: 0,4% – 1,5% (многоуровневая в зависимости от размера позиции)
• dYdX: 3% поддерживающая маржа
• GMX: 1% поддерживающая маржа

Часто задаваемые вопросы

Что такое маржин-колл в трейдинге?

Маржин-колл (margin call) происходит, когда стоимость вашего торгового счета падает ниже уровня поддерживающей маржи, требуемого брокером. В торговле с кредитным плечом, если ваша позиция значительно уходит в минус, биржа либо потребует дополнительные средства (маржин-колл), либо автоматически закроет вашу позицию (ликвидация), чтобы предотвратить дальнейшие убытки, превышающие вашу внесенную маржу.

Как рассчитывается цена ликвидации?

Для длинной позиции: Цена ликвидации = Цена входа × (1 - 1/Плечо + Ставка поддерживающей маржи). Для короткой позиции: Цена ликвидации = Цена входа × (1 + 1/Плечо - Ставка поддерживающей маржи). Точная формула может незначительно отличаться в зависимости от биржи, но этот калькулятор использует стандартную для отрасли формулу изолированной маржи.

В чем разница между изолированной и кросс-маржой?

В режиме изолированной маржи ликвидирована может быть только маржа, выделенная для конкретной позиции, что защищает остальные ваши средства. В режиме кросс-маржи в качестве обеспечения используется весь баланс вашего счета, что может отсрочить ликвидацию, но подвергает риску все средства. Этот калькулятор использует формулу изолированной маржи.

Как кредитное плечо влияет на цену ликвидации?

Чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации к цене входа. Например, при плече 10x движение против вашей позиции примерно на 10% вызывает ликвидацию. При плече 100x всего 1% неблагоприятного движения может ликвидировать вашу позицию. Низкое кредитное плечо обеспечивает больший запас прочности до ликвидации.

Что такое ставка поддерживающей маржи?

Ставка поддерживающей маржи (MMR) — это минимальный процент собственного капитала, необходимый для поддержания позиции открытой. Разные биржи имеют разные ставки (обычно от 0,4% до 1%). Когда собственный капитал вашей позиции падает ниже этого порога, запускается ликвидация. Более высокая MMR означает чуть более раннюю ликвидацию для защиты как трейдеров, так и биржи.

Можно ли предотвратить ликвидацию?

Да, вы можете предотвратить ликвидацию путем: (1) добавления маржи к вашей позиции для снижения/повышения цены ликвидации, (2) уменьшения размера позиции, (3) использования стоп-лосс ордеров для выхода до достижения ликвидации или (4) закрытия позиции вручную, пока убытки еще поддаются контролю. Всегда внимательно следите за волатильными рынками.

Что происходит при ликвидации?

При ликвидации биржа принудительно закрывает вашу позицию по текущей рыночной цене. Вы теряете свою начальную маржу (залог) для этой позиции. Некоторые биржи также могут взимать комиссию за ликвидацию. В режиме изолированной маржи теряется только маржа позиции. В режиме кросс-маржи для покрытия убытков могут быть использованы дополнительные средства со счета.

Почему моя фактическая цена ликвидации отличается от расчетной?

Фактические цены ликвидации могут незначительно отличаться из-за: (1) торговых комиссий, которые уменьшают вашу эффективную маржу, (2) выплат по ставкам финансирования в бессрочных контрактах, (3) многоуровневых маржинальных ставок в зависимости от размера позиции, (4) специфических для биржи методов расчета, (5) взносов в страховой фонд. Всегда сверяйтесь с фактическим расчетом вашей биржи.

Дополнительные ресурсы

• Маржинальная торговля — Википедия
• Что такое маржин-колл — Investopedia (на английском)

Калькуляторы Торговли:

• Калькулятор Размера Позиции
• Калькулятор маржин-колла
• Калькулятор риска разорения
• Калькулятор греков опционов
• Калькулятор подразумеваемой волатильности
• Калькулятор точки разворота
• Калькулятор стратегии Мартингейла
• Калькулятор ежедневных сложных процентов